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요약
동국제약의 화장품 사업의 성장성과 수익성이 내년 이후 부각될 가능성이 있다. 25년 300억인 화장품 수출액은 현재 트렌드를 감안하면 26년 1300억, 27년 3000억, 28년 5000억 이상이 될 가능성이 있으며, 공헌이익율 20% 이상 가정 시 2028년 매출 1.5조, 영업이익 2천억 정도로 계산된다. 예상대로 된다면 약 1조인 시총은 2년 후 3조 정도가 될 수 있으며, 컨센서스에는 이런 가능성을 거의 반영하고 있지 않아 안전마진을 확보하고 있다.
해외 기업은 노베이스에서 시작하는 만큼, 국장 노베이스 때 기억을 되살려 마구잡이 분석 공부 글을 앞으로 심심할 때마다 써보려고 한다. 그냥 생각 흐름대로 마구잡이로 적을 생각이다 ㅋㅋ
이글은 이글 머티리얼스부터 시작한다.
Eagle Materials (EXP)
더 보기 “해외 기업 공부 1”우연히 샘 올트먼이 3년 전에 쓴 글을 읽게 되었다. 아마도 내가 읽어본 블로그 글 중 가장 임팩트가 컸던 것이 아닐까 한다. 올트먼의 글만으로도 충분하지만 워낙 생각할 거리들을 많이 주는 글이기에 개인적인 생각들을 좀 정리해두려고 한다.
더 보기 “모든 것에 대한 무어의 법칙 Moore’s Law for Everything”나는 부동산은 정말 잘 모르지만… 걍 어차피 여긴 블로그니까 막 끄적여볼까 한다.
오래전부터 하던 생각인데, 내 생각엔 어쩌면 온라인쇼핑이 상업용 부동산 패러다임을 바꿨다면, 조만간 로보택시가 주거용 부동산의 패러다임을 바꾸지 않을까 하는 생각이다.
역세권의 종말
전기로보택시는 이동비용을 획기적으로 낮출 것이라고 생각되는데, 아마도 지하철이나 버스같은 대중교통보다 더 원가가 낮을 수도 있을 것이다. 비용도 줄고, 운전에 드는 시간도 줄여준다. 또 이건 door to door 로 이동할 수 있는 것이어서, 버스나 지하철이 거의 필요 없어질 것이다. 버스나 지하철은 타는 사람이 적으면 적을 수록 고정비가 커져서 원가가 높아지는 구조라, 결국 로보택시와 비용측면에서 경쟁력이 없어질 것이다. 그렇다면, 부동산에는 무슨 일이 발생할까? 대중교통의 수혜를 입은 역세권의 프리미엄은 낮아지고, 주변에 지하철과 버스가 없어서 저평가되었던 곳은 그 괴리가 줄어들지 않을까.
팬덤플랫폼
우리 나라가 전세계에서 1등할 수 있는 플랫폼 서비스는 뭐가 있을까? 나는 지금 두 가지 후보가 있다고 생각하는데 그 중 하나는 유튜브처럼 진화하고 있는 웹툰 플랫폼이고 두번째가 종교처럼 진화하고 있는 팬덤플랫폼이다. 지금 전세계 가장 큰 팬덤이 바로 ARMY고, 우리나라가 글로벌 팬덤의 메카다. 팬들은 라틴어를 배우듯이 한국어를 배운다. 그래서 우리나라가 팬덤플랫폼 만큼은 세계 최고가 될 잠재력이 있다. 그런데 나는 이 팬덤플랫폼이 K-POP을 기반으로 만들어지지만 단순한 K-POP의 하위사업이 아니라 그것을 초월한 완전히 새로운 플랫폼 비즈니스이며, 따라서 향후 변화가 정말 흥미로울 것이라고 생각하는데 그런 소설을 좀 써보려고 한다. ㅎㅎ
